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La trésorerie d’une petite structure dort le plus souvent sur un compte courant, où elle ne rapporte rien. Pour un indépendant, une profession libérale ou une société à l’IS, ces liquidités inutilisées forment pourtant une somme qui pourrait travailler sans être immobilisée. Spiko repose exactement sur cette promesse : loger sa trésorerie dans un fonds monétaire adossé à des bons du Trésor, tout en gardant l’argent disponible.
Lancée en 2024 et agréée par l’Autorité des marchés financiers, cette fintech française ouvre l’accès à un produit longtemps réservé aux grandes entreprises et aux institutionnels. Les fonds monétaires domiciliés en Europe pèsent près de 1 000 milliards d’euros, mais ils restaient hors de portée d’un particulier ou d’une TPE. La question tient en une phrase pour qui gère seul sa trésorerie : déplacer son argent vers Spiko en vaut-il vraiment la peine ?
Ce que fait Spiko, concrètement
Spiko n’est ni une banque ni un livret. C’est une société d’investissement qui distribue des parts de fonds monétaires, un placement dont le rôle est de suivre au plus près le taux sans risque en achetant des titres d’État de court terme. Le fonds en euros est intégralement adossé à des bons du Trésor, ces titres de dette émis par des pays comme la France ou l’Allemagne.
La mécanique reste classique côté sécurité. Les titres sont conservés par une banque dépositaire, Caceis, filiale du Crédit Agricole et de Santander, et le fonctionnement du fonds est validé par l’AMF. Le ticket d’entrée est fixé à 1 000 euros, l’ouverture et la tenue de compte restant gratuites, sans frais de garde. Spiko se rémunère via des frais de gestion de 0,1 % sur le fonds en euros, prélevés chaque jour sur les intérêts, si bien que les taux affichés dans l’application sont toujours nets.
Un compte-titres classique multiplie les intermédiaires quand l’accès se veut ici direct et l’argent mobilisable à tout moment. Pour bien saisir la différence, il aide de comprendre le fonctionnement d’une banque en ligne, dont Spiko se distingue par la nature même du placement. Restait à vérifier que la promesse tenait sur la durée, avant d’y basculer une trésorerie réelle.
Nous avons découvert Spiko en cherchant où loger la trésorerie de notre société, et les liens qui suivent sont nos liens d’affiliation : passer par eux ouvre droit à un bonus et nous remercie pour cette découverte, sans rien changer à vos conditions.
Six mois de test avec la trésorerie de notre EIRL
Pour juger sur pièces, nous avons ouvert un compte et versé la trésorerie disponible de notre EIRL pendant six mois. Le premier dépôt a porté sur 100 000 euros, un montant suffisant pour mesurer un rendement réel sans engager d’emblée l’ensemble des réserves.
La confiance s’est installée vite. Nous avons porté la somme à 130 000 euros au bout de quelques semaines, avant de basculer l’intégralité de la trésorerie dont nous n’avons pas besoin en liquidité immédiate. Aucun blocage n’est venu contraindre ce mouvement : les fonds restent disponibles, ce qui change tout quand une échéance fiscale ou un imprévu se présente.
Des intérêts versés chaque jour, sous les yeux
Le point qui a le plus pesé dans notre jugement tient à la transparence. Dans l’application, les intérêts s’affichent jour après jour, ligne par ligne, avec le montant crédité et sa date. Rien n’est agrégé ni lissé en fin de mois, on lit exactement ce que le placement rapporte au quotidien.
Sur une poignée de jours de septembre, les montants crédités sur le fonds Bons du Trésor Euro s’échelonnaient d’environ 8 à 33 euros, selon le capital placé et le nombre de jours courus. Cette lisibilité quotidienne rassure davantage qu’un taux annuel annoncé une fois pour toutes, parce qu’elle rend le rendement concret et vérifiable.
Spiko face au compte rémunéré Revolut et aux livrets
Avant Spiko, nous logions l’essentiel de nos liquidités sur un compte rémunéré Revolut, une formule proche de ce que propose une banque en ligne comme BoursoBank. La bascule s’est faite en constatant l’écart de rémunération et la simplicité des virements, désormais fluides d’un côté comme de l’autre. Le tableau ci-dessous resitue Spiko face aux deux solutions les plus courantes pour une trésorerie de professionnel.
| Critère | Spiko (fonds euros) | Compte rémunéré en ligne | Livret réglementé |
|---|---|---|---|
| Rendement | Indexé sur le taux sans risque, net de frais | Souvent promotionnel puis dégressif | Taux fixé par l’État |
| Support | Bons du Trésor de la zone euro | Dépôt bancaire | Épargne garantie |
| Plafond de versement | Aucun plafond | Variable selon l’offre | 22 950 € sur le Livret A |
| Disponibilité | Rachat sous quelques jours ouvrés | Immédiate | Immédiate |
Chaque solution garde son usage. Un livret réglementé reste imbattable pour une épargne de précaution défiscalisée, et nous détaillons ailleurs le rendement réel d’un livret selon les enveloppes disponibles. Pour une trésorerie d’entreprise dormante, l’écart penche nettement vers le fonds monétaire, à condition d’accepter que le capital n’y soit pas garanti au sens d’un dépôt bancaire.
Pour qui Spiko a du sens
Après six mois, le profil qui tire le meilleur parti de Spiko se dessine assez nettement. L’outil s’adresse à ceux qui disposent d’une trésorerie stable, sans besoin de la mobiliser du jour au lendemain. Plusieurs situations s’y prêtent particulièrement :
- les freelances et micro-entrepreneurs qui accumulent des réserves entre deux échéances fiscales ;
- les professions libérales dont le compte professionnel affiche un excédent durable ;
- les sociétés à l’IS, holdings patrimoniales et SCI qui laissent dormir des liquidités ;
- les indépendants déjà clients d’un compte rémunéré et déçus par une rémunération dégressive.
Une trésorerie nécessaire aux dépenses courantes du mois n’a, à l’inverse, pas sa place ici, pas plus qu’une épargne de précaution qu’un livret réglementé garde disponible et garantie. Le bon usage reste la trésorerie excédentaire, celle dont l’immobilisation de quelques jours ne pose aucune difficulté.
Un rendement suspendu aux taux, et une option en dollars
Le rendement de Spiko n’a rien de figé. Sur nos six mois, il a oscillé entre 2,1 et 2,4 %, une fourchette directement liée à la macroéconomie et aux décisions de la Banque centrale européenne sur ses taux directeurs. Quand la BCE ajuste ses taux, le rendement suit, à la hausse comme à la baisse.
Cette dépendance est assumée par la société elle-même. D’après l’entretien accordé par son cofondateur à The Big Whale, les prévisions de marché tablent sur une convergence du taux directeur vers environ 2 % côté BCE, ce qui laisserait un rendement réel proche de zéro en cas d’inflation à 2 %. Le placement n’échappe donc pas au cycle monétaire, et une baisse durable des taux rognerait mécaniquement les intérêts.
Personnellement, je crois que tout argent devrait générer un rendement ; vos dépôts bancaires devraient rapporter. Il n’y a aucune raison pour que vous manquiez le taux sans risque.
Paul-Adrien Hyppolite, cofondateur et directeur général de Spiko, entretien à The Big Whale, novembre 2024
Nous avons choisi de rester sur le fonds en euros, adossé aux bons du Trésor de la zone. Basculer sur le fonds en dollars ouvrirait la porte à des rendements bien supérieurs, au-delà de 4 %, mais au prix d’un risque de change capable d’effacer une partie du gain. Le surcroît de rendement du dollar se paie en volatilité, un arbitrage qui n’a de sens que pour qui accepte cette exposition.
Notre verdict après six mois
Au terme de ce test, notre trésorerie d’entreprise dort désormais en totalité sur Spiko, hors besoins de liquidité immédiate. La rémunération, la transparence quotidienne et la fluidité des virements ont eu raison du compte rémunéré que nous utilisions jusque-là. Pour un freelance, un travailleur indépendant ou une profession libérale, l’outil comble un vrai angle mort de la gestion de trésorerie.
Subsiste un point de vigilance qui n’a rien d’anecdotique : le capital n’est pas garanti comme un dépôt bancaire, et le rendement épouse un cycle de taux qui finira par se retourner. La vraie question n’est plus de savoir si l’argent doit travailler, mais jusqu’où chaque indépendant accepte de suivre les taux pour qu’il travaille davantage.
Si ce test vous donne envie de tester Spiko à votre tour, les liens ci-dessous sont à nouveau nos liens d’affiliation : ils vous font profiter d’un bonus à l’ouverture et nous remercient pour cette découverte, sans le moindre surcoût pour vous.
